Huskøb og finansering, F5 eller FKort?

Det vil koste os 2200kr ekstra pr måned efter skat at lave et fast forrentet lån. Det, er over en 5 årig periode 132000kr for et lån på 1.7 million. Det er mange penge. Kigger vi over den 10 årige afdragsfri periode til sammenligning, så skal renten stige 2.5% ved første refinansering for at et F5 bliver dyrere over 10 år. Det er selvfølgelig ikke umuligt, men det er et ret stort spænd. Dertil er ikke medregnet at de 132000 bliver brugt til at afdrage anden dyrere gæld, eller at vi begynder at afdrage på RK efter 5 år. Så umiddelbart er min beregning at renten skal stige 3-3.5% før et fast rente lån er billigere. Det er jeg villig til at gamble med, og fejler det kan økonomien også klare det.

Derfor står valget mellem FKort og F5, og jeg kan ikke umiddelbart finde nogle fordele ved FKort, da vi ikke skal sælge inden for de første 5 år, og renten kan snart ikke falde mere. Er der noget jeg har overset?

Kursgevinst er kun brugbar hvis man spekulere i kursen og faktisk rammer et højdepunkt at konvertere på, eller kommer til penge og kan betale lånet ud efter en rentestigning. Ellers er en bedre kurs ikke andet end et tal der ikke betyder noget som helst. Jeg har ingen intentioner om at spekulere i kurs, da jeg simpelthen ikke kan forudsige eller begrunde beslutninger herom sagligt. Så der vil ikke være nogen gevinst at hente.

Det er 100% ligegyldig at jeg har fået en kursgevinst hvis jeg ikke gør noget og bare betaler af som aftalt. Da man altid kan indfri et fast forrentet lån til kurs 100 vil gevinsten kun opstå hvis man konvertere efter rente stigning, og igen efter et rente fald. Så er der lavere gæld og lav ydelse. Hvis man ikke kan det, eller spekulere forkert, så var det fast forrentede lån ikke en god forretning. En konvertering i sig selv, ved rente stigning vil også betyde højere rente, så en kurs gevinst bliver spist, så at sige, af den højere rente.

Jeg tænker ikke på den korte bane. Jeg har blot ikke tænkt mig at jeg skal blive boende der i 30år, så min tidshorisont er 10-15år. Ser man på renten historisk set, så må den kraftigeste stigning vi har set i nyere tid være fra 2006 til 2008, hvor den steg fra 4% til 7.5%. Men ser vi bort fra det, og siger at renten ryger op på hele 8%, efter de første 5 år, ja så må jeg betale prisen ved det sats. Det tror jeg nu ikke kommer til at ske de næste 4 år, så det kan jo være at det ved refinansering er et rigtig godt tidspunkt at lave lånet fastforrentet. Hvem ved.

Igen kan jeg kun sige at “kursgevinsten" ikke betyder noget. Den kommer kun til udtryk hvis jeg vinder i lotto for så at kunne indfri hele lånet, eller laver en konvertering på toppen, hvorefter renten falder igen og så konvertere endnu engang. Desuden, er kursgevinsten skattepligtig, så det er heller ikke altid nemt at indfri en stor kursgevinst.