Investeringsforeninger

Der er flere sammenligningsmuligheder mellem investeringsforeningerne (husk dog at et historisk afkast ikke er en garanti for fremtidigt afkast):

http://www.ifr.dk/afkaststatistik
http://www.sharpe.dk
http://www.morningstar.dk/

Skal jeg opliste fordele og ulemper ved investeringsforeninger (frem for at købe aktier direkte):

1 (+) Selv med kun 20.000 kr kan du eje andele af mange selskaber (risikoudjævning)
2 (+) De kan (hvis det er i deres interesse) forhandle sig til bedre kurtager/gebyrer i bankerne
3 (+) Principielt burde de være dygtigere end dig til at disponere (det hjælper dog ikke hvis der osse er andre der er det)
4 (-) De handler ofte hyppigere (dyrt)
5 (-) De betaler bankerne bestikkelse (op til en procent af deres fårmue hvert år) for at bankerne skal fremhæve netop *deres* afdelinger
6 (+) De magter at handle med udenlandske papirer – noget du ofte vil holde dig fra

Pkt 2 og 4 ophæver vel hinanden. Kun pkt. 1 og evt. pkt 6 kan være et seriøst argument for at anskaffe investeringsforeningspapirer. Men hvis du er sikkerhedsnarkoman så hold dig til obligationen, og *dem* må du i al fald ikke købe som investeringsforeningspapirer.

Hver gang du *ikke* køber investeringsforeningspapirer, så bør du angive pkt 5 som grund så vi kan få sat en stopper for den uheldige praksis som typisk ulovligt hemmeligholdes for kunderne.
Sparindex http://www.sparindex.dk betaler ikke bestikkelse.

Forresten: Jeg kan ikke li investeringsforeninger, fik jeg sagt det?
I baglokalet hos Sparinvest (som jeg har arbejdet for) hang engang en vittighedstegning. På golfbanen. Den ulasteligt klædte golfspiller til den mere lurvede: Ærlig talt, den investering jeg anbefalede dig så da ellers så lovende ud, at jeg overvejede selv at investere i den.

Danske Invest – afdeling Mix består så vidt jeg kan se hovedsagelig af danske obligationer (60% ++). Den er så ny (2005-10-21) at der vist ikke er angivet omkostningsprocent. Til gengæld har du et emmisionstillæg der vel stadig spøger (det kostede noget ekstra at etablere afdelingen og det er der jo nogen der skal betale. Mix er for dem der ikke tør risikere aktier. Og de gir osse et udbytte der skal sammenlignes med obligationer

Hvis det er så høj sikkerhed du vil ha, så ku jeg i stedet foreslå obligationer direkte – Fx – hvis din horisont er fx 20 år – en 4% real 20årig der ligger på kurs 100. Er horisonten kortere, så er der osse fx 2% Scandinotes Senior til kurs 97 – de førtidsindfries 10.2008 til kurs 100 – skattefri kursgevinst. Men de er lidt svære at skaffe. Du kan jo altid senere flytte lidt af din opsparing (min. 20.000 ad gangen) til aktier.

Hej Peter
Realkreditobligationer giver et bedre afkast end statsobligationer. Forskellen i sikkerhed er nærmest teoretisk.

Emergingmarkets svinger mere end de etablerede markeder i Vesteuropa og USA, og præcis hvordan udviklingen er 1 år fra nu ved ingen; Men du er sikkert ikke ubekendt med at industrien i Vesteuropa køber flere og flere varer i Østeuropa, grundet den lavere fremstillingspris. Hvis du tror på at det vil stoppe, skal du ikke investere i Emergingmarkets. Derimod kan der godt opstå uro i de enkelte lande, så jeg vil ikke anbefale en investering i et enkelt land, vælg hellere et område.
Det anbefales ikke at have mere end 10 % af investeringen i Emergingmarkets.

Hej Peter
Nu er jeg ikke bankmand som Henrik Krebs, og jeg har aldrig selv investeret i statsobligationer, kun i realkreditobligationer. Så Henrik ret mig hvis jeg tager fejl.
I tider med rentefald, vil du som ejer af realkreditobligationer irriteres over at der udtrækkes flere obligationer når kursen er over 100, hvilket skyldes folk der omlægger lån. Mig bekendt er det ikke det store problem med statsobligationer.
Derudover handles obligationer internationalt, og udlandet efterspørger altså det de kender statsobligationer, realkredit er ikke så udbredt internationalt.
Endelig er der som du nævner løbetiden til forskel. Hvis du binder din investering i mange år, vil du også have en højere “præmie" Ulempen er jo at når/hvis renten stiger, så falder obligationskursen.

Jeg undskylder meget Henrik, jeg tænkte ikke på landinspektører i forbindelse med sparinvest, men naturligvis IT konsulent giver mere mening.

Du har fuldstændig ret i dit indlæg.